Czy opłaca się zostać w PPK – konkretne wyliczenia

W wielu większych firmach powoli startują już PPK, czyli Pracownicze Plany Kapitałowe. Jest to program, który ma zmotywować Polaków do regularnego oszczędzania na swoje emerytury.

Nie będę tutaj opisywał dokładnych założeń tego programu, ponieważ w sieci można znaleźć wiele szczegółowych opracowań na ten temat.

Czytając wszystkie te wpisy, oraz komentarze pod nimi, odnieść można wrażenie, że zdecydowana większość osób jest im przeciwna. Gdy tylko PPK zostanie uruchomione w ich firmach, natychmiast z tego programu się wypiszą. Najczęściej padają argumenty, że to kolejne OFE i państwowy skok na kasę.

Z jednej strony dobrze, że Polacy pamiętają co stało się z częścią ich pieniędzy w OFE, oraz co za chwilę stanie się z resztą. Z drugiej strony odnoszę jednak wrażenie, że argumenty te padają bez zupełnej znajomości konstrukcji jaką sa PPK.

Podjąłem zatem próbę przeliczenia, czy opłaca się pozostać w PPK i czy da się to zrobić bez ryzyka, że Państwo przejmie nasze pieniądze.

Różnica między OFE i PPK

W całej tej dyskusji duża część osób które deklarują natychmiastową rezygnację z PPK zapomina, że w przypadku PPK pieniądze odkładane są na rachunkach inwestycyjnych do których mamy ciągły dostęp. Możemy nimi zarządzać, budować własny portfel inwestycyjny, określać ryzyko. W pewnym zakresie możemy wybrać strategię zarówno agresywną jak i bezpieczną.

Dodatkowo możemy praktycznie w każdej chwili, dowolną ilość razy, wypłacać środki z PPK na własny rachunek bankowy, bez jednoczesnego wypisywania się z PPK.

Wypłaty przed 60 rokiem życia

Domyślnie przy przystąpieniu do PPK otrzymujemy opłatę powitalną w wysokości 250 zł, oraz coroczną dopłatę “od Państwa” w wysokości 20 zł miesięcznie, czyli 240 zł rocznie. Jeśli utrzymamy środki w PPK do 60 roku życia, będziemy mogli te pieniądze w całości wypłacić. Odbędzie się to zgodnie z regułami ustalonymi w ustawie, ale bez dodatkowych opłat.

Tu pojawiają się jednak argumenty, że to zbyt duże ryzyko, ponieważ na jednym posiedzeniu sejmu można wprowadzić ustawę, która te środki znacjonalizuje.

Jeśli jesteś wśród osób, które obawiają się takiego scenariusza, masz możliwość pozostania w PPK i regularnego wypłacania środków ze swoich rachunków PPK nawet przed ukończeniem 60’tki.

Niestety wiąże się to z utratą “przywilejów”, oraz dodatkowymi kosztami (poza dwoma wyjątkami, które jednak nie są przedmiotem tego wpisu). Postaram się jednak pokazać, że nawet taki scenariusz może być dla pracownika opłacalny.

Dodatkowe koszty przy wypłatach przed 60 rokiem życia

Jeśli zdecydujesz się na wypłatę środków przed 60’tką, wtedy:

• Wartość wpłat pracodawcy zostanie pomniejszona o 30%, jednak środki te zasilą Twoje ubezpieczenie emerytalne.
• Opłata powitalna, oraz wszystkie coroczne dopłaty, zostaną zwrócone na rachunek Skarbu Państwa.
• Od wypłacanych kwot zostanie pobrany podatek dochodowy (18% lub 32%).

Czy to się może opłacać?

Jak widać, potrąceń jest całkiem sporo. Jednak policzmy na konkretnym przykładzie, czy pozostanie w PPK i regularne wypłacanie środków może być nadal dla Ciebie opłacalne.

Załóżmy, że Twoje wynagrodzenie wynosi 5000 zł brutto, oraz przyjmijmy najniższe możliwe wpłaty do PPK po Twojej stronie (2%), oraz po stronie pracodawcy (1,5%)

Twoje miesięczne koszty wyniosą zatem:

2% * 5000zł =  100zł

Koszty pracodawcy:

1,5% * 5000zł = 75zł

Co miesiąc pracodawca  na Twoje konto PPK przeleje 75zł.

Od kwoty 75zł dodatkowo zapłacisz podatek dochodowy 18%, lub 32% – jeśli przekroczysz I próg podatkowy. Dla kwoty 5000zł brutto będzie to jednak 18%, zatem podatek dochodowy wyniesie:

18% * 75zł = 13,50zł

Ten podatek zostanie potrącony od Twojej wypłaty NETTO, zatem co miesiąc Twoje wynagrodzenie NETTO zostanie pomniejszone o:

100zł + 13,50zł = 113,50zł

Twoje konto PPK zostanie jednak co miesiąc zasilone kwotą:

100zł + 75zł = 175zł

Załóżmy teraz, że obawiasz się iż Państwo przejmie te środki i chcesz na bieżąco (co miesiąc) te pieniądze wypłacać. Na jaką kwotę możesz liczyć?

Wpłacone przez pracodawcę środki zostaną pomniejszone o 30%, czyli zostanie:

75zł – (30% * 75zł) = 52,50zł

Zatem co miesiąc wypłacisz:

100zł + 52,50zł = 152,50zł

Wnioski

Czy to się opłaca? Z Twojej pensji NETTO zostało potrącone 113,50 zł. Po miesiącu możesz wypłacić 152,50 zł. Co miesiąc zyskujesz zatem 39 zł. Jak dla mnie całkiem niezła stopa zwrotu z miesięcznej inwestycji w wysokości 113,50 :-).

Oczywiście przyjąłem pewne uproszczenia. Nie uwzględniłem na przykład potencjalnych zysków/strat na funduszach w które inwestowane są środki. Ryzyko z tym związane można jednak zminimalizować alokując środki wyłącznie jak najbardziej bezpieczne portfele. Nie uwzględniłem również opłaty za zarządzanie funduszami, jednak w przypadku PPK opłaty te są bardzo niskie (poniżej 0,5% w skali roku). Czynniki te oczywiście mogą mieć pewien wpływ na przedstawione wyliczenia.

Poniżej wklejam link do kalkulatora, który przygotowałem

Możesz pobrać ten arkusz i dowolnie go edytować.

W kalkulatorze możesz wpisać swoje wynagrodzenie brutto, procent wpłaty Twojej oraz pracodawcy, spodziewany procent zysku z inwestycji w PPK, oraz wysokość podatku dochodowego.

Jako wynik otrzymasz kwoty które zyskasz wypłacając środki co miesiąc, oraz kwotę którą zyskasz przy wypłatach raz do roku. Zachęcam do eksperymentowania i weryfikacji, czy pozostanie w PPK w Twoim przypadku jest opłacalne.

Podsumowanie

Program PPK wzbudził sporo kontrowersji, w większości spowodowanych stratą zaufania do Państwa po likwidacji OFE. Z mojego punktu widzenia, jako pracownicy nie powinniśmy go jednak jednoznacznie skreślać. Według mnie pracownik może na nim zarobić praktycznie bez większego ryzyka, że Państwo przejmie jego środki. Zarobione w ten sposób kwoty nie są oszałamiające, ale jednak w skali roku może to już być kilkaset złotych i więcej.

Prawdą jednak jest, że w tym przypadku największym wygranym jest budżet Państwa, bo zyska dużo więcej z potrąconych podatków. Największy koszt poniosą przedsiębiorcy, którzy w zdecydowanej większości ten program muszą finansować.

Absolutnie nie zachęcam tym wpisem do comiesięcznego wypłacania środków. Osobiście zamierzam pozostać w programie na dłużej i monitorować rozwój sytuacji.

Zdecydowanie zachęcam Cię jednak do dokładnego zapoznania się z konstrukcją programu, oraz własnoręcznego przeliczenia opłacalności pozostania w PPK. Twoja decyzja powinna zostać podjęta na podstawie twardych liczb, a nie na podstawie emocji, oraz nie popartych wyliczeniami opinii znalezionych w internecie.

Dodatkowo zachęcam do weryfikacji moich obliczeń i dyskusji w komentarzach.

Ps.

Jeśli jeszcze nie prowadzisz budżetu domowego w naszej aplikacji, zachęcam Cię do jej wypróbowania zupełnie za darmo. Znajdziesz ją na naszej stronie:

https://familyfinancetracker.com